“石油人民币”来了？需建设境外人民币资产池

“石油人民币”来了?需建设境外人民币资产池,接下来,和小编一起来看看吧。

在“黄金美元体系”瓦解后,石油美元成功“接棒”,“石油美元体系”成为继续支撑美元霸权的重要因素。自2000年以来,许多国家开始尝试“石油-非美元货币”俄乌冲突和相关金融制裁的爆发,使“去美元化”再次。“石油人民币”这个话题也引起了关注。

“石油人民币”以人民币结算为代表的大宗商品贸易预计将加强人民币在国际贸易和能源商品定价中的作用。人民币支付和储备货币的功能也可能增强。许多接受《中国商业新闻》采访的专家认为,未来的关键和挑战是,人民币的国际化仍需要进一步深化,使其他国家从石油销售中获得的人民币可以投资。

中信证券FICC首席分析师明明在最新报告中还提到,人民币国际化的挑战可能主要集中在人民币的投融资货币功能建设上。随着海外人民币资本池规模的扩大,需要有一个匹配的海外人民币资产池,以实现人民币的回报。“石油人民币”对于构建人民币投融资货币功能,打破人民币国际化瓶颈具有重要意义。

“石油人民币”来了?

最近,中国和沙特阿拉伯进一步深化了包括能源贸易在内的各种合作。据沙特通讯社报道(SPA)12月8日,7日,两国相关公司签署了34项投资协议,涵盖绿色能源、绿色氢气、光伏、信息技术、云服务、运输、物流、医疗、住房、工厂建设等多个领域。

9日,光伏企业晶科能源发布消息,在首届中国-阿拉伯峰会期间,晶科能源和沙特电力开发商ACWAPower签署谅解备忘录将为后者提供4个GW的高效N型TOPConTigerNeo光伏组件。

峰会前,两国能否就部分原油贸易采用人民币结算达成协议,是社会各界关注的焦点。但到目前为止,还没有实质性突破的信息。

业内学术界和机构人士普遍告诉记者,中国在过去五年中一直是沙特阿拉伯最大的贸易伙伴。以原油为主的能源贸易是两国贸易的核心。例如,一些原油贸易是以人民币结算的,沙特从出售原油中获得的人民币也可以用来结算从中国进口的其他产品。事实上,这已经具备了相关的条件和基础。

根据海关总署的数据,2022年1月至10月,中国进口原油4.13亿吨,从沙特进口原油占比17.8%,居首位。从俄罗斯进口的原油占17.4%,紧随其后。

明明说,2000年以来,许多国家开始尝试“石油-非美元货币”。许多国家,包括伊拉克和委内瑞拉,都试图建立以非美元货币结算的石油贸易,而伊朗的例子在许多尝试中更为典型。在美国对伊朗的制裁下,伊朗试图建立各种货币来进行石油贸易结算。2006年,以欧元结算货币的国际石油交易所正式成立;2007年,日本公司开始以日元结算从伊朗购买的石油。

“石油人民币”来了？需建设境外人民币资产池

今年3月,《华尔街日报》还援引知情人士的话说,沙特正在考虑向中国出售部分石油,而不是美元。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及欧致“去美元化”重新开始。欧洲和美国通过冻结外汇储备来打破联系SWIFT系统等方式对俄罗斯实施金融制裁,也对美元信用构成冲击。“假如外国央行的资产也可以冻结,在国际金融活动中有哪些合同和合同不能撕毁?”中国社会科学院学部委员于永定此前对记者表示。

建设海外人民币资产池

工行国际首席经济学家程实此前提到,中国在全球经济体系中的重要性与日俱增,2020年将占据全球份额GDP总比例为17%,货物贸易进出口总额占13%,超过美国而,人民币在外汇储备、外汇交易、全球支付、贸易融资和证券定价等方面与美元相差甚远。

推进人民币贸易结算是今后进一步推进人民币国际化的基础。

岩石金融公司的创始人石成虎告诉《中国商业新闻》,目前人民币贸易结算进程缓慢,相关能源国有企业和中央企业的意识仍需要加强,在进口能源时积极促进人民币结算具有战略意义。他认为,目前为大宗商品定价的期货市场的国际化也需要加强。近年来,随着中国特定品种期货产品的推出,中国期货市场的国际化速度显著加快。上海国际能源交易中心有5个国际期货期权品种,包括原油,但原油期货期权产品的交易量和国际机构的参与仍有待提高。

石成虎说,目前,交易所可能会考虑推出更多的国际品种。“例如继3月LME在镍危机之后,我们了解到贸易用户考虑在2023年的年度定价中使用其他定价渠道,如上海期货交易所的镍合约。这当然对成本和风险控制有意义。国际镍期货品种尚未推出,但我相信这一进程也将加快。”

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